בעוד חודש הבלוג הזה יחגוג 4 שנים מלאות (בלוג שהתחיל בקטן עם שאיפות צנועות של עזרה למספר לוקחי משכנתאות וגדל בזכותכם להיות האתר הגדול והמוביל בישראל בנושא). מה שחשוב לציין על ארבע השנים האלו זה שבכל השנים חווינו רק ירידות ריבית והריבית לא עלתה בכל התקופה שהבלוג קיים.
יש לכך המון סיבות, אבל אחת הסיבות הראשיות לכך שהריבית אצלנו כמעט אפסית היא הריבית בעולם בכלל (שנמוכה מאוד) והריבית בארצות הברית בפרט (שעומדת על 0%).
בחודשים האחרונים אנו חווים רוחות של שינוי במגמה בארצות הברית וכבר שומעים בכירים ב"פד" (הפדרל ריזרב – הבנק המרכזי) שאומרים בריש גלי שהריבית בדרך למעלה.
אז למה זה קורה? מה תהיה גובה העליה? ואיך זה ישפיע על הריבית בישראל? כל זאת בפוסט הבא
למה הריבית בארה"ב אמורה לעלות?
נתחיל מכך שריבית נמוכה היא לא הדבר הנורמלי במשק הכלכלי וזה גם לא הדבר הכי בריא בעולם. במשק כלכלי אמור להיות מחיר לכסף וכרגע בכל העולם כמעט המחיר הזה נמוך מאוד ושואף ל-0.
קצת רקע כללי
הכל התחיל ב-2008 עם התפוצצות בועת הנדל"ן בארה"ב עם משבר הסאב-פריים שהביא את המשק העולמי למיתון עמוק. על מנת לעודד את השוק לצאת מהמיתון נעשו מספר פעולות ובראשן הורדת את הריבית בהדרגה לשפל של 0%.
במשך השנים האלו (כבר עברו כמעט 8 שנים) הכלכלה האמריקאית התגברה ולאט-לאט מתחילה להראות ניצוצות של כלכלה יציבה שעשויה לצאת מהמשבר הענק שפקד אותה.
ואם המשק הופך להיות נורמלי זה כנראה הזמן להפוך את הריבית ל"נורמאלית", כלומר להעלות אותה בהדרגה לרמות שהייתה בעבר.
בכירים בארה"ב רצו להעלות את הריבית כבר לפני מספר חודשים אבל בשל הירידות בשוק הסיני הם החליטו לחכות מעט כי לא רצו להוסיף זעזוע למשק העולמי (עליית ריבית כנאה תאותת בטווח הקצר על ירידה בשוק המניות וארה"ב לא רצו להיות הזרז העיקרי למפולת אחרי שזו התרחשה בסין).
מאז קרו מספר דברים, השוק הסיני התאושש בצורה כזו או אחרת, נתוני התעסוקה בארה"ב מראים כי יש יותר עבודה ופחות מובטלים ושלל הפרמטרים הכלכליים מצביעים על כיוון ברור מאוד והחלטי של עליית ריבית.
מתי הריבית תעלה ובכמה היא תעלה?
דווקא שאלת ה"המתי" קצת אפופת מסתורין – כולם חשבו שזה יקרה במהלך 2015 ומסיבות כאלו ואחרות (וגם בגלל "השוק הסיני") זה לא קרה, אבל נראה שזה עומד לקרות בחודש-חודשיים הקרובים.
שאלת ה"בכמה" דווקא די סגורה בפי רוב האנליסטים ורובם מצביעים על עליה מתונה של רבע אחוז בהתחלה, אבל כולם מסכימים שזו לא תהיה עליה בודדת אלא מיד אחריה יגיעו עוד 2-3 עליות ריבית בסדר גודל דומה.
כך שהצפי הוא שבמהלך שנת 2016 נראה את ריבית ארה"ב עולה ב-0.75% – 1% פלוס מינוס.
יש לזכור, כי כל אלו הערכות בלבד וייתכן שהריבית תעלה ולא תעשה טוב לכלכלה האמריקאית והפד יחזור בו מהחלטתו או לפחות יפסיק את העליות הצפויות קדימה (מאוד קשה לנחש איך המשק יגיב), אבל בגדול אם לא יהיו זעזועים גדולים למדי נראה כי לא תהיה העלאה אחת בלבד אלא יהיו כמה העלאות רצופות במשך מספר חודשים עד שנה.
מה זה אומר על הריבית בישראל?
באופן היסטורי וגם בשנים האחרונות, מדינת ישראל מחקה בהתנהגותה אחר הכלכלה האמריקאית ותמיד שאפנו להיות בריבית גבוהה מהם (הסיבה היא שאנחנו רוצים לעודד השקעות וכניסת כסף לארץ ולכן אנו מנסים "לפתות" משקיעים בריבית גבוהה יותר).
כך שמן הסתם אנו צפויים לראות גם כאן עליות ריבית שיבואו בעקבות העלאת הריבית בארצות הברית ויחד עם זאת נראה כי הפעם יש משהו שונה באוויר ובנק ישראל לא יוכל להתעלם מן המצב בו מצויה מדינת ישראל (צמיחה נמוכה ומדד אפסי ואף שלילי) ולכן ייתכן כי הפעם בניגוד לכל השנים הקודמות נראה שבנק ישראל יתאזר בסבלנות ולא יעלה את הריבית מיד אחרי ארה"ב, אלא ימתין קצת שהמשק ייצא באיטיות האופיינית לו מהמצב אליו נקלע.
לסיכום,
שני דברים כן ברורים מאוד.
הראשון הוא שהריבית בארצות הברית לפני עליה ועכשיו זה קרוב מתמיד.
השני הוא שברגע שהריבית בארה"ב תעלה אנו צריכים כבר להכין את עצמנו לכך שזה עומד לקרות גם פה (אולי לא מיד ואולי זה ייקח כמה חודשים אבל זה בהחלט יקרה ויש להכין את עצמנו גם ליום הזה).
נ.ב: אני מזמין אתכם להירשם לניוזלטר של האתר (זה בחינם וללא דואר זבל) ולהיות הראשונים שמקבלים עדכונים על פוסטים חדשים – ההרשמה מתבצעת מכאן.
אשמח לדעתך על ההצעה הבאה:
750,000, 42% מימון, החזר התחלתי רצוי כ-5000.
80,000 – ריבית משתנה צמודה לסילוק אחרי 5 שנים עם קרן השתלמות – 1.86%
70,000 – ק"צ 5 שנים – 1.2%
155,000 – ק"צ 11 שנים – 1.81%
220,000 – קל"צ 16 שנים – 2.85%
225,000 – פריים מינוס 0.8 30 שנים – 0.8%
שלום וברכה,
נראה בסדר
בהצלחה
פשוט ומעניין
תודה רבה
תודה על הפוסט ועל האתר הנפלא!
האם יש איזשהו צפי ריבית לשלוש שנים הקרובות, ל2018 נגיד?
האם יש צפי לחזרה לריביות של 2011, של ריבית במשק של 3% או שלא רוצים להעלות עד לשם בשנים הקרובות?
שוב תודה!
שלום רועי,
אין הערכה ברורה ומוסכמת על כולם
הרוב מדברים על עליה של 1% פלוס מינוס למשך השנתיים – שלוש הקרובות, אבל ברור לך שמדובר על הערכות כלליות ולעולם לא באמת ניתן לדעת
בהצלחה
שלום,
איזה מבין התמהילים הבאים עדיף?
סה"כ משכורת נטו פנויה: 16,000 ש"ח
630,000 משכנתא
1.
פריים מינוס 0.9 207,000 ש"ח ל30 שנה
קל"צ 216,000 ש"ח 2.9% ל 15 שנה
משתנה 207,000 ש"ח כל 5 צמודה 1.8% ל15 שנה
החזר חודשי של 3,457 ש"ח
2.
פריים מינוס 0.9 200,000 ש"ח ל30 שנה
קל"צ 430,000 ש"ח 2.7% ל 16 שנה
החזר חודשי של 3,300 ש"ח
תודה מראש
היי ניר,
האם אתה בטוח בנוגע לריביות? ראיתי שהריבית ל16 שנה נמוכה מהריבית ל15 שנה. היכן קיבלת את ההצעות הנ"ל? ריביות ממש טובות לעומת מה שאני קיבלתי
נכון כי הוא "נתן להם" משתנה צמודה
מצטרף לשאלה מאיזה בנק?
הכנסה נטו 12 אלף משכנתא 470 אלף וזה מה שקיבלתי מבנק מזרחי, למחזור:
קלצ ל15 שנה 157500 3.75%
קבועה צמודה ל15 שנה 157500 2.38%
פריים ל23 שנה 155000 -0.85
קלצ 2.7 נשמע מדהים!
איזה בנק?
שלום ניר,
אלו שני תמהילים שונים
בגדול:
1. אם יש מחשבה לסלק את המשתנה במהלך החמש השנים הראשונות אז תמהיל 1
2. אם אין מחשבה כזו – אז תמהיל 2
בהצלחה
הפוסט מעניין מאוד. ה rating לא משקף כי יש איזה בעיה עם התוסף.
היי,
יש לי שאלה לגבי המסלול צמוד ריבית הפריים-
בעליית ריבית, האם גם הקרן עולה בשיעור עליית הריבית?
תודה,
דני
שלום דני,
ריבית הפריים אינה מוצמדת למדד, ההשפעה של עליית הריבית היא רק על ההחזר החודשי
בהצלחה
תודה,
כלומר שריבית בנק ישראל תעלה בעוד כמה חודשים, קרן שהיא צמודה לריבית הפריים לא תשתנה?
נכון,
רק הריבית עצמה תעלה ואיתה ההחזר החודשי אך החוב לבנק תמיד ילך ויקטן
בהצלחה
עוד לא קרה שקראתי פוסט באתר הזה ולא נהנתי.
שפה פשוטה ומובנת.
תודה רבה ומזל טוב לרגל חגיגות 4 השנים.
שלום.
בנוגעה לפוסט, בעקבות העליה של ריבית בארה"ב על איזה ריביות זה ישפיע כאן ובאיזה סדר גדול?
שאלה נוספת
האם מסלול קבוע צמודה עדיף על קבוע לא צמודה
האם משתנה כול 5 שנים צמודה עדיפה על לא צמודה.
אני מבין שהכול זה משחקי ריבית, רק שבלשב זה הפערים מאוד גדולים
לדוגמה קל"צ ל-18 שנה 3.2% לאומת קבוע צמודה 2.3%
כמו כן משתנה כול 5 שנים, לא צמוד 2.9% (30 שנה) וכן צמוד 2.08
מה דעתך? מה עדיף ברור שאני לא יכך שני המסלולים צמוד כי זה חסיפה גדולה מדי לשינוי בריבית.
שלום איליה,
1. אני לא יודע בכמה תעלה הריבית כאן
2. יש לקבל החלטה האם אתם רוצים להצמיד / לא להצמיד את המשכנתא
3. אתם צריכים לקבל ההערכה משלכם לגבי גובה המדד ועל בסיסו לקבל החלטות
בהצלחה
תמציתי וברור כמו תמיד.
עם זאת, חסר הקישור המובן מאליו לריבית המשכנתאות ואיך תשפיע עליית ריבית בארה"ב על ריבית משכנתאות בישראל.
למרות שההנחה היא שהריבית בארץ לא תעלה כל כך מהר, עליית ריבית בארה"ב ככל הנראה תגרור עלייה בתשואות של אג"ח גם בישראל.
עלייה בתשואות האג"ח דוחפת את ריבית המשכנתאות כלפי מעלה, ולכן על אף שהריבית המוצהרת של בנק ישראל אולי לא תשתנה, וריבית הפריים תישאר כפי שהיא, הריבית במסלולים אחרים יכולה לעלות.
שלום יובל,
חשיבה נכונה, לא חשבתי על זה באופן מיידי
תודה רבה על התגובה המעניינת
בהצלחה
פןסט יפה אבל לא בטוח שהייתי ממהר לומר שבנק ישראל יעלה את הריבית.
הרי רק לא מזמן
התערב בנק ישראל במסחר במטח כדי להחליש את השקל מול הדולר לטובת היצוא
אפילו היו גורמים שחשבו להוריד עוד את הריבית אבל המתינו בבנק ישראל בינתיים היות ואין הרבה לאן להוריד וגם האפקט יתכן ולא היה מספק
שלום אליעזר,
לא אמרתי שזה יקרה בין לילה, אבל בטווח הארוך נראה כי הוא יתיישר מול ארה"ב
בכל אופן, התגובה שלך נכונה
תודה
היי משכנתאמן. חשוב לציין שכשהריבית תעלה הרבה ממונפים לא יעמדו בהחזרי המשכנתא וכונס הנכסים ימכור להם את הבית. עקב כך יהיה היצע גדול שיוריד את מחירי הדיור כך שמי שחושב שמחירי הדירות יעלו לנצח יווכח לדעת בקרוב עד כמה הוא טעה.
שלום אמיר,
אני מאוד מאוד מקווה ומתפלל שזה לא יקרה,
בכל אופן, תודה רבה על התגובה ובהצלחה
מזל- טוב למשכנתאמן,
הריביות של הקל"צ 2.7 ל-16 שנה, לפי מיטב ידעתי (כיועץ) לא קיימת בשוק.
הוא כנראה קיבל את זה במרץ
יובל אתה טועה. ברגע שהריבית בארה"ב תעלה הריבית גם פה חייבת לעלות. לא יכול להיות שהריבית בארה"ב תהיה גבוהה ופה נמוכה כי במצב כזה כולם ישקיעו בדולר וזה יגרום לפיחות של השקל מה שאומר שדולר אחד יהיה שווה הרבה יותר ממה שהוא שווה היום ואז מחיר המוצרים המיובאים יעלה וזה יגרום לעלייה במדד שמחייבת העלאת ריבית. גם מצב הפוך לא יכול להיות. לא יכול להיות שהריבית בארץ תהה גבוהה ובארה"ב נמוכה כי במקרה כזה כולם ישקיעו בשקל וזה יגרום לפיחות של הדולר מה שאומר שדולר אחד יהיה שווה הרבה פחות שקלים ממה שהוא שווה היום ואז במקרה כזה ייגרמו הפסדים כבדים ליצואנים מה שיגרום לפיטורים המוניים וזה יוביל למיתון חריף ולכן הריבית בארץ חייבת להיות תואמת לריבית בארה"ב.
שלום,
האם לדעתך עדין ריביות בחודש דצמבר יהיו נמוכות בגלל מבצעי סוף שנה או שבגלל הריבית בארה"ב זה כבר לא בטוח?
יועץ המשכנתא של הבנק אמר שבדרך כלל כדאי לחכות לריביות בדצמבר אבל שבשבוע האחרון הריביות עלו אז הוא לא יודע.
אשמח לעצתך.
לירון
לירון שלום,
לדעתי הוא צודק כי הריביות עלו בשבוע שעבר
בהצלחה
שלום,
יש לי שאלה על הלוואה רגילה (לא משכנתא).
ברצוני לקחת הלוואה על סך 100,000 ש"ח. מה המסלול הכי כדאי לדעתך כיום, ובאילו תנאים אוכל, לדעתך, לקבל כל סוג הלוואה?
משתנה צמודה
משתנה לא צמודה
קבועה צמודה
קבועה לא צמודה
תודה!
שלום דניאל,
פריים
בהצלחה
שלום רב,
אני צריך לקחת משכנתא של 1,100,000 ש״ח. יש לי חבר שמעוניין להלוואת לי 200,000 ש״ח, ההחזר של ההלוואה לחבר יהיה כ-1,000 ש״ח לחודש וכן בעוד כ6 שנים אתן לו קרן השתלמות כ-110,00 ש״ח. האם אתה ממליץ לקחת את להלוואה מהחבר ? או לקחת את הכל במשכנתא?
שלום יוני,
זאת שאלה שקשה לי לענות עליה מכיוון שהיא מערבת נושא שאינו בהכרח פיננסי (הלוואה מחברים)
בהצלחה