החודש האחרון היה מטלטל מאוד מבחינת שוק הון, הבורסות בעולם קרסו ב-10-15 אחוזים והפחד הגדול עוד לפנינו.
אני לא רוצה לעסוק בפוסט זה ב"לאן פני הבורסה מועדות?" כי אני באמת לא יודע ולא נראה לי שיש מישהו שבאמת יודע את התשובה הזו בוודאות, אלא אני רוצה לתת כמה טיפים איך כדאי לשמור את ההון העצמי שברשותכם ומוקדש לרכישת דירה.
מה קרה לאלו שמתכוונים לרכוש ושמו את כספם בבורסה?
בשבועיים האחרונים התפתח אצלם פחד ובזריזות אופיינית מיהרו להוציא את הכסף שלהם משוק ההון, כמובן שהדאגה ברורה וזה די סביר שהם יעיפו את הכסף משם כמה שיותר מהר, במיוחד כשמדברים מסביב על נפילה נוספת וחוסר הוודאות חוגג.
יחד עם זאת, יכול להיות שמראש הוא לא היה אמור להיות שם (בשוק ההון) ואם נדע להגדיר קצת כללי מפתח אולי נשכיל לשמור על הכסף שלנו יותר ולא להיות חשופים לפגיעה כואב בהון העצמי שלנו.
תגדירו לכמה זמן הכסף צריך להיות מושקע
אחד הכללים הכי חשובים בהשקעה הוא להגדיר את תקופת ההשקעה.
אם יש לנו מיליון ש"ח ואנחנו נצטרך להשתמש בהם בעוד חודש אז כנראה שלא כדאי יהיה להשקיע אותם בשום מקום, כי אנו נהיה חשופים לירידות שערים ולא יהיה לנו זמן לתקן זאת.
לכן, לדעתי הכי חשוב להגדיר תחילה מהו הזמן שבו נצטרך למשוך את הכסף ולפי זה נדע לאיזה אפיק לנתב אותו.
אין כללים ברורים בנושא, אבל בגדול אלו טווחי הזמנים:
- כסף שצריך בחודשים הקרובים – לא מומלץ להשקיע אותו בשוק ההון, כי ייתכן ויספוג ירידות שערים חדות וההון העצמי שלנו יקטן משמעותית.
- כסף שצריך בעוד שנה – ניתן להשקיע אותו באפיקים סולידיים, ונדע מראש שהוא לא אמור לעשות תשואות גבוהות, אבל מצד שני הוא יישמר לנו ואם יהיו ירידות הן לא יהיו כואבות במיוחד.
- כסף שצריך בעוד יותר משנה – פה כבר אפשר לחשוב על השקעה באפיקים קצת יותר מסוכנים, אך יחד עם זאת לא כדאי להיחשף יתר על המידה ויש להיוועץ עם יועץ השקעות על מצב השוק בתנאי הפתיחה של ההשקעה.
אל תיכנסו לזה אם אתם לא מסוגלים
השקעה בשוק ההון דורשת הבנה, מזל ובעיקר אורך רוח – את ההבנה ניתן לרכוש / לקבל מיועצי השקעות, את המזל אתם לא יכולים לקבוע אבל אני רוצה שתתמקדו בעיקר בדרישה השלישית – אורך רוח.
אם אין לכם כזה ואם אתם נבהלים כאשר הבורסה "רועדת" אולי מיקומכם כלל אינו שם ועדיף שתישארו מחוץ למשחק, כי המשחק הזה יכול להיות אלים ולא נעים לפעמים.
הבדילו בין ההון העצמי שלכם להשקעות שלכם
עד כה דיברתי על ההון העצמי שלכם שמוקדש לרכישת דירה ואותו אני די מנסה להסיט משוק ההון, כי בדרך כלל אתם תצטרכו אותו די מהר ולא יהיה לכם זמן לתקן ירידות ומדובר ב"כסף מאוד חשוב" שאם יקרה לו משהו הוא יכול לפגוע ביכולת שלכם לרכוש דירה.
מנגד, כשמדובר על השקעות ארוכות טווח, כמו חסכונות לילדים, כספי פנסיה וקרנות השתלמות לטווח בינוני, פה אני לא רואה סיבה שהכסף לא יושקע בשוק ההון (כמובן באפיקים שמתאימים לכם), שכן הכסף הזה אמור לייצר כסף נוסף במרוצת השנים וחבל שהוא "ישכב" במקומות שאינם מתאימים לו.
בשביל להתגבר על העובדה שאתם לא תמיד מבינים את כללי המשחק ולפעמים גם ממהרים למכור בירידות ולרכוש בעליות, כדאי לכם לתת למישהו אחר לנהל את הכסף שלכם (אני לא מתכוון לחבר או בן משפחה אלא על בתי השקעות).
יש להפריד בין הכסף שמוקדש לדירה ואמור להיות כמה שיותר מוגן, לבין כספים שמושקעים לטווח ארוך אשר ניתן לשחרר יותר ועדיף שיהיה באפיקים הנושאים תשואות לאורך שנים ואפילו אם תחוו משבר אחד או שניים, יהיה לכם מספיק זמן לתקן זאת.
לסיכום,
אני יודע שלא מעט אנשים הפסידו כסף בחודש האחרון, אני מאמין שחלק פדו את הכסף וחלק השאירו אותו (ואלי תיקנו קצת את המצב), אבל יחד עם זאת אני רוצה שתקבלו החלטה (גם אלו שמושקעים וגם אלו שלא מושקעים) ותגדירו שאם אתם צריכים את הכסף בקרוב אז שוק ההון אינו המקום המתאים לו ואם אתם לא צריכים את הכסף בקרוב אז בהחלט יש לשקול השקעה בשוק ההון (כמובן לאחר שהתייעצתם עם איש מקצוע).
נ.ב: אני מזמין אתכם להירשם לניוזלטר של האתר (זה בחינם וללא דואר זבל) ולהיות הראשונים שמקבלים עדכונים על פוסטים חדשים – ההרשמה מתבצעת מכאן.
נושא מאד חשוב!
נכון מאד שהשקעה בשוק ההון דורשת הבנה, אבל חשוב לציין שאת ההבנה (או את הידע, למעשה) ניתן לרכוש – לא בכסף, אלא ע"י קריאת ספרים בנושא.
הפוסט יצא קצת כללי ומלא בסיסמאות עממיות. מה זה "כסף מאד חשוב" למשל?
בחברה שלנו בה מונהגת תרבות אוברדרפט, אני לא חושב שלאנשים יש שתי מגירות כספים בבית – האחת של כסף והשנייה של כסף מאד חשוב.
עבור מעמד הביניים (שאליו בעיקר מכוון הבלוג שלך), אין כסף מיותר (או כסף פחות חשוב).
אני לא יודע אם זה בסדר להפנות לבלוגים אחרים, אבל הסולידית כתבה על זה פעם פוסט בשם "9 שאלות למשקיעים טריים: האם אתם בשלים להשקיע בבורסה?"
פוסל במומו.
"למעמד הביניים אין כסף מיותר" – זו לא סיסמה?
הבלוג הזה פונה לקהל אחר מזה של הסולידית, קהל עם מטרות אחרות. יש כאן כוונה להעביר מסר בסיסי ברמה בסיסית, גם אם צריך לצורך זה להשתמש במושגים כלליים ועמומים.
אתה בהחלט צודק רועי, ואין בעיה להפנות לבלוגים אחרים שתורמים מהידע שלהם בתחום
מעניין לדעת איך בד"כ מגיב שוק הנדל"ן לירידות ועליות בבוסה?
איך מושפעות הריביות על ההלוואות בעיתות שהשוק יורד?
שלום דודי,
אין לזה קשר, אלא אם כן מדובר על ירידות באג"ח שזה משפיע בעקיפין על עלות הגיוס ומעלה את ריבית הקל"צ
בהצלחה
מסכימה בהחלט.
זה בדיוק מה שהסברתי לבעלי.
בורסה ושוק ההון נועדו למי שיש לו כסף שהוא לא חייב לטווח הקצר, כלומר כסף מיותר שאפשר פשוט "לשחק" איתו, כי מבחינתי בורסה, זה קצת כמו "קזינו" של הימורים.
אבל בעולם של היום, כאשר שוק העבודה לא יציב
כאשר הקביעות נעלמת ממקומות העבודה ולמרות שיש וועדי עובדים זה לא מקנה לך קביעות ויציבות בעבודה וזכותו של המעביד לפטרך בכל עת, אז תמיד צריך כסף בצד לתקופה שנמצאים בחיפוש עבודה.
מבחינתי אנשים שצריכים את הכסף בין אם לדירה ובין אם כחיסכון למצבים בהם אין להם עבודה, אזי זה פשוט להמר על החיים שלך בבורסה וזה מתאים רק לאנשים שאוהבים סיכון ולא מתרגשים מנפילות
ובינינו כמה כאלו כבר יש ?
הרי רובינו שונאים סיכון
רובינו עושים ביטוחים גם אם הם לא ביטוחי חובה
רובנו כן מפחדים מהתרסקות מאיבוד כל ההון שלנו ומאסון כלשהו שיכול לבוא..
אם אין לכם כסף מיותר
ואתם לא בטוחים לגבי יציבות בעבודה, גם אם אתם עובדים בהייטק
עדיף שתשאירו את הכסף בעו"ש ולא תסכנו אותו בבורסה
היי, אבל מה קורה שההון העצמי של הדירה מושקע דרך קרן השתלמות שכבר נזילה.
הכסף שם מקבל תשואה כמה שנים ואז יש ירידות שגורמות להפסדים בקרן.
מה לעשות אז? למשוך?
תודה
בוריס
בוריס שלום,
אם הכסף מיועד לרכישת דירה בקרוב, אז אני הייתי מושל ומגן על הכסף הזה
בהצלחה
תודה רבה! חג שמח!
תודה רבה בוריס
תודה על הפוסט ושאלה, כיצד משפיעות הירידות בשוק ההון על הבנקים ועל השיקולים שלהם בקביעת ריבית למשכנתא? והאם יש מסלולים מסוימים שהופכים כדאיים יותר כאשר השוק בירידה.
נראה לי שזאת השאלה הכי רלוונטית לפוסט הזה.
מכיוון שרוב מי שקורא את האתר הזה מתלבט איך להתנהל מול הבנק בלקיחת המשכנתא ובדרך כלל בזמן הקרוב ולא בניהול השקעות
שלום רביב,
אין לזה קשר, אלא אם כן מדובר על ירידות באג"ח שזה משפיע בעקיפין על עלות הגיוס ומעלה את ריבית הקל"צ
בהצלחה
אשמח אם תמליצו מה לעשות עם כספי קרן השתלמות נזילה במקרה ואני במשא ומתן לרכישת דירה
אמרו לי שהאפיק השקלי הוא כמעט כמו פיקדון בבנק והסיכון מאוד נמוך. האם זה נכון.
שלום רביד,
זה נכון בגדול,
אבל אם אתה צריך את הכסף לטובת דירה, אז אני ממליץ שתוציא אותו וזהו (גם משקיעי האג"ח הכביכול לא מסוכן התאכזבו בחודשים האחרונים וחבל שגם אתה תיפגע). חוץ מזה אתה משלם דמי ניהול על הקה"ל ואם אתה לא מתכוון לעשות שם תשואה, אז פשוט חבל על הכסף
בהצלחה
תשובה לבוריס:
במקרה כזה מה שאני הייתי עושה זה עובר למסלול יותר סולידי בתוך הבית השקעות שמנהל את הקרן ההשתלמות ואם אין מסלול כזה שהוא מספיק סולידי לטעמך זכותך לעבור לקרן השתלמות אחרת בכל עת.
שלום רב,
האם הצפי לירידה במע"מ בחודש אוקטובר אמור להשפיע על התשלום לקבלן?
שלום אלון,
זה משפיע על הסכום שחייבים לקבלן, אשר אמור לרדת באחוז (אלא אם כן בחוזה שלך מצוין אחרת)
שאלה על כדאיות מחזור משכנא.
לפני כשנתיים באוקטובר 2013 לקחנו משכנתא ע"ס 700 או 750 שח. על נכס בשווי 1700000, אני מעוניינת לדעת אם כדאי לשקול מיחזור משכנתא. להלן הפרטים של היתרה לתשלום:
77,000 – קבועה צמודה: בריבית: 1.081% עד 2022 ללא יציאה (לקחנו ל- 9 שנים, נשארו 7)
315,000 קל"צ 3.28 לקחנו ל- 10 שנים, נשארו 8 גם פה אין יציאה.
215,000 פריים לדעתי זה היה -0.9 (כיום זה יוצא לתשלום 0.7%) עד 2038 (לקחנו ל- 25 שנה)
סה"כ נותר לשלם: 607 אלף שח
ההחזר הוא: 5,500 שח.
כמו שניתן לראות, נשארו לנו 8 שנים לשלם את רוב המשכנתא, והפריים כרגע לכמה שיותר, כי תמיד אפשר יהיה לסגור אם נרצה.
השאלה היא, לפני שאני מתחילה בכלל בירורי משתכנתא, האם ריביות ל- 8 או 10 שנים יהיו דומות היום? ומה יהיה גובה הקנס לפתיחת המסלולים שכאמור סגורים. האם זה בכלל יהיה משתלם? כל הזמן אומרים שהריבית נמוכה וכדאי לעשות מחזור משכנתא, השאלה האם זה נכון בסכומים הללו.
עוד נקודה חשובה, אני הפכתי להיות עצמאית בשנה האחרונה, החשבון שלנו תמיד בזכות, אבל אני מעבירה לבנק כסף פעם בחודש/חודשיים. החשבון העסקי מתנהל בבנק אחר, יש חשבוניות וקבלות חודשיות, פשוט תמיד מחכה לדוח מעמ לפני שאני מעבירה כספים).
חשבון המשכנתא, הוא החשבון הזוגי שלנו. הוא חשבון ותיק שמנוהל בבנקאות פרטית. בנוסף לסכומים שאני מעבירה (בממוצע 12,000 שח בחודש). בן זוגי מקבל שכר ממקום קבוע ומוסדי כ- 11,000 שח בחודש.
האם תהיה לי בעיה כעצמאית לבקש מחזור משכנתא? האם התנאים הם שונים?
שלום שלי,
1. נראה לי שהמשכנתא שלכם טובה ולא הייתי רץ למחזר אותה (לא מאמין שתשפרו את המצב דרמטית)
2. ברמת העיקרון לא אמורה להיות בעיה למחזר על אף היותך עצמאית חדשה, כל עוד המשכנתא משולמת כסדר לא אמורה להיות בעיה כלשהי
בהצלחה
ויש להוסיף שכסף שלא מיועד לשימוש בשנים הקרובות,חייב להיות מושקע בחלקו באפיקים "מסוכנים" (כלומר מנייתיים), אחרת הוא ישחק לאיטו.
לקחת סיכון מסויים בהשקעות לטווח הארוך (מוגדר בד"כ כ-5 שנים ומעלה) זה לא להמר או לשחק עם הכסף. זה לגלות אחריות.
שלום,
אני באמצע הליך לקיחת המשכנתא לבניה (פעימה שלישית ורביעית) ואני צריך להחליט האם למשוך היום אם עליה של חצי אחוז מהסכום שחתמתי עליו או לחכות לשבוע הבא ולקוות שתהיה ירידה קצת.
האם יש דרך להעריך האם הקל"צ הממוצע שימליץ עליו בנק ישראל החודש יעלה או ירד?
שלום אלעזר,
כרגע הוא בשלב עליה
בהצלחה
כיוון הקל"ץ לעלייה ולא לירידה. הבנק מגיייס את הכסף של הלוואות קל"ץ באמצעות האג"חים. ריבית הקל"ץ נקבעת לפי תשואות האג"חים. כאשר מחיר האג"ח עולה התשואה שלו יורדת והפוך. בחודש הבא הריבית בארה"ב הולכת לעלות ומיד לאחר מכן הנגידה בארץ תעלה את הריבית גם פה ולכן להחזיק אג"ח יהיה כבר פחות אטרקטיבי מה שאומר שהמחיר שלו בבורסה יירד כלומר התשואה שלו תעלה ולכן ריבית הקל"ץ תעלה.
בורסה כמו נדלן זה קצת קזינו
תשקיעו במדדים דרך קרנות
והתשואות לאורך זמן יהיו כמו בנדלן
שלום,
מה אתה ממליץ לעשות עם קרן השתלמות נזילה שנמצאת במסלול כללי עם 32% מניות?
הכסף לא מיועד לקניית דירה, הוא פשוט יושב שם נזיל למקרה הצורך (אך זהו החסכון היחידי שלנו)..
יש אפשרות להעביר לאחד מהמסלולים הבאים:
1. מסלול עם 10% מניות, אגח ממשלתי 35%, אגח קונצרני 40%, מזומנים- 7%, קרנות נאמנות- 5%.
2. מסלןל שקלי קצר- 0% מניות, אגח ממשלתי 95%, מזומנים 5%.
אשמח לתגובתך,
תודה
שלום מורן,
לא הייתי מוריד מערך המניות
בהצלחה
שלום,
מה אתה ממליץ לעשות עם קרן השתלמות נזילה שנמצאת במסלול כללי עם 32% מניות?
הכסף לא מיועד לקניית דירה, הוא פשוט יושב שם נזיל למקרה הצורך..
יש אפשרות להעביר לאחד מהמסלולים הבאים:
1. מסלול עם 10% מניות, אגח ממשלתי 35%, אגח קונצרני 40%, מזומנים- 7%, קרנות נאמנות- 5%.
2. מסלןל שקלי קצר- 0% מניות, אגח ממשלתי 95%, מזומנים 5%.
אשמח לתגובתך,
תודה
שלום מורן,
לא הייתי מוריד מערך המניות
בהצלחה
אהלן
אחלה בלוג. עוזר מאוד..
ברצוני לדעת מה אתה חושב על הצעה שקיבלתי לאחרונה והאם יש תמהיל מומלץ יותר:
משכנתא על סך 636.000.
212 על בסיס פריים -0.5 זה יוצא 1.1%
212 ברבית משתנה כל 5 צמודה בריבית של 2.2%
212 לפי ריבית קבועה של 3.5%
זו ההצעה הראשונה שקיבלתי וכמובן שיש לי עוד פגישות בקרוב. לפי ההבנה הדי בסיסית שלי זו הצעה שהיא לא מאוד טובה. בכל זאת רציתי לדעת מה דעתך ואולי לקבל המלצה על תמהיל טוב יותר. תודה רבה!
שלום בראל,
אני מניח שיש תמהיל טוב יותר אבל תמהיל זה דבר אישי וקשה לי לייעץ מבלי היכרות יותר מעמיקה
לגבי הריביות הן אכן קצת גבוהות
בהצלחה