האם כדאי לשלב קל"צ בתמהיל המשכנתא כיום?

מסלול הקל"צ הפך למסלול כמעט חובה בכל תמהיל משכנתא בשנים האחרונות – הריבית הנמוכה שלו לאורך השנים האחרונות גרמה כמעט לכל מי שלקח משכנתא לשלב אותו במשקל גבוה מאוד בתמהיל המשכנתא שלו (לא פעם הגיבו כאן אנשים שלקחו 100% מהמשכנתא בקל"צ).

מאז שדנתי בנושא בפעם האחרונה עברה חצי שנה, ועברו הרבה מים בירדן וגם הריביות עלו ועלו וחייבים לשאול את השאלה הזו מחדש ולבחון בכנות – האם באמת כדאי לקחת קל"צ כיום או שזה פשוט לזרוק כסף לפח? בואו ננסה לענות על השאלה.

למה כדאי לקחת קל"צ?

מסלול הקל"צ (או בשמו המלא: ריבית קבועה ולא צמודה) הנו המסלול הבטוח ביותר שניתן למצוא כיום.

יש לו שני יתרונות שלא תקבלו בשום מסלול אחר:

• הוא לא צמוד למדד
• הריבית שלו לא תשתנה אף פעם

כלומר, מדובר במסלול שיביא לכם את היציבות הכי גבוהה שתוכלו לקבל, כאשר ההחזר החודשי לעולם לא ירד אבל גם מעולם לא יעלה וזה מאוד חשוב לאנשים שלוקחים משכנתא.

ולמרות שהריבית היום הרבה יותר גבוהה ממה שהייתה בשנה שעברה, עדיין ניתן להביט אחורה ולראות שפעם הקל"צ היה הרבה יותר יקר ולכן יהיו אנשים שיגידו שהוא כן משתלם, אפילו בריבית הגבוהה שלו כיום, כי אין תחליף ליציבות בהחזר החודשי.

למה לא כדאי לקחת קל"צ?

כי למרות היציבות הגבוהה של המסלול הזה, בסוף אנחנו משלמים את גובה הריבית שדורשים מאיתנו וייתכן שהריבית הזו פשוט גבוהה מדי עבור היציבות הזו ויש מצב גדול שאנחנו פשוט מבזבזים את כספנו לשווא.

לקל"צ יש כמה חסרונות מובנים וחשוב שנכיר אותם:

• ריבית גבוהה – הקל"צ תמיד יהיה המסלול הכי יקר בהלוואה שלנו (בגלל שהבנק מתמחר גם חוסר השתנות בריבית ומנסה לשקלל גם את המדד העתידי), כך זה היה תמיד ובימים אלו זה פשוט מחריף. ראיתי לא מעט הצעות בחודש האחרון שמדברות על קל"צ בגובה 5.5% ל-20 שנה ולדעתי זה פשוט יקר מדי.
• עמלת סילוק – צריך לזכור שמכיוון שמדובר במסלול בריבית קבועה, כאשר נרצה לסלק את המסלול הזה (כי יהיה לנו כסף מיותר או אם נרצה למחזר את המסלול הנ"ל) קיים סיכוי שנשלם עמלת פרעון גבוהה מאוד שיכולה להגיע לעשרות אלפי שקלים ואז אנחנו נצטער מאוד שבחרנו במסלול הנ"ל.

שני הסעיפים שציינתי תמיד היו החסרונות של הקל"צ, אבל כל עוד הריבית של הקל"צ הייתה נמוכה, אז היה כדאי להתפשר על הריבית הכביכול גבוהה שלו והסיכוי לעמלת פרעון מוקדם היה נמוך מאוד.

היום שני החסרונות האלו מקבלים משנה תוקף חזק מאוד והריבית שנשלם כנראה על הקל"צ תהיה גבוהה ללא פרופורציה לביטחון שהוא נותן ובנוסף הסיכוי שנשלם עמלת פרעון עלה משמעותית בחודשים האחרונים ובשני המקרים מדובר על הרבה מאוד כסף.

אז לסיכום: כדאי או לא כדאי לקחת קל"צ?

טוב, אחרי שבלבלתי לכם קצת את השכל (אבל אתם מכירים אותי שאני אוהב לבנות את התשובה שלי על מנת שגם תלמדו), בואו ננסה לענות על השאלה הזו.

כהרגלי אני אחלק את התשובה שלי ל- 2 חלקים:

למי שצריך את המשכנתא לטווח ארוך

כלומר, הולך להישאר עם המשכנתא הרבה מאוד זמן ולא רואה יכולת לסלק חלק מהמשכנתא בשנים הקרובות הייתי ממליץ לקחת חלק יחסי בקל"צ ולא חלק גבוה (כל אחד לפי כיסו, אבל כהגדרה הייתי אומר סביב ה-30-40 אחוז מתמהיל המשכנתא).

למי שצריך את המשכנתא לטווח קצר

כלומר, ככל הנראה ימכור את דירתו בשנים הקרובות ויחזיר את המשכנתא, או במקביל יהיה לו כסף פנוי לסלק את המשכנתא, הייתי ממליץ לוותר על הקל"צ בכלל או לקחת אותו במשקל נמוך מאוד בהלוואה (10-20 אחוז בלבד).

לסיכום,
הרעיון של הקל"צ אמור להגן עליכם לטווח הארוך (למקרה שהמדד יעלה יותר מדי ובמקביל תהיה עליית ריביות), כך שאם אתם מתכננים להישאר עם המשכנתא לשנים רבות יש הגיון לשלם יותר עכשיו בשביל ביטחון עתידי.

אבל אם אתם לא מתכוונים להישאר עם המשכנתא לטווח ארוך, אז אין טעם לשלם יותר היום על ביטחון שכנראה לא תממשו אותו ובמקביל תסתכנו בתשלום עמלות פרעון מוקדם גבוהות מאוד.

לכן, אתם צריכים להפעיל שיקול דעת אמיתי ורציני כדי לבחון האם הקל"צ תורם לתמהיל המשכנתא שלכם, הוא שגורם לכם לרכוש מסלול יקר לחינם.

נ.ב: אני מזמין אתכם להירשם לניוזלטר של האתר (זה בחינם וללא דואר זבל) ולהיות הראשונים שמקבלים עדכונים על פוסטים חדשים – ההרשמה מתבצעת מכאן.