באוקטובר 2018 העלה בנק ישראל את הריבית במשק לראשונה לאחר כ-5.5 שנים מ-0.1% ל-0.25% ועל אף שבהתחלה היו דיבורים על העלאות נוספות, בחודשים האחרונים המגמה התהפכה והתחושה בשוק הייתה שזאת רק שאלה של זמן עד שבנק ישראל יאלץ להוריד את הריבית חזרה (וגם נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, רמז על כך מספר פעמים).
כעת, הקורונה, שהביאה לשינויים משמעותיים במערכת הפיננסית זירזה את קבלת ההחלטה וביום שני (06/04/2020) הודיע נגיד בנק ישראל על הורדת ריבית בנק ישראל ב-0.15% מרמה של 0.25% ל-0.1% (ובהתאם הורדה של ריבית הפריים מ-1.75% ל-1.6%).
בכך, הריבית במשק (והפריים) חוזרות לרמתן הנמוכה ביותר כפי שנרשמו בין מרץ 2013 לאוקטובר 2018.
בד"כ, הורדת ריבית היא בשורה מרגשת ומשמחת לרוכשי הדירות ולבעלי המשכנתאות, אך בימים מורכבים כאלה, כלל לא בטוח שזה מעלה חיוך על פניכם.
בפוסט זה אנסה להסביר את הסיבות להורדת הריבית וההשפעה של המהלך על שוק המשכנתאות (מי שעומד לקחת משכנתא ומי שכבר לקח משכנתא).
קודם כל קצת רקע על מצב שוק המשכנתאות כיום
רק לפני כשלושה שבועות כתבתי בהרחבה על ההשפעה של הקורונה על שוק המשכנתא (והמשכנתא הקיימת שלכם), אך אני רוצה לתמצת במספר משפטים את מה שמתחולל בחודש האחרון, בעקבות הקורונה, בבנקים למשכנתאות:
- למרות שעד עכשיו לא היה שינוי בריבית במשק, בחודש האחרון ריביות המשכנתא התייקרו ברמה של 0.5%-1% כמעט בכל המסלולים, אבל בעיקר במסלולים הקבועים והמשתנות צמודות המדד.
- העוגנים של הריביות המשתנות עלו בכל הבנקים בחדות בשבוע האחרון סביב ה-0.75%-1%.
- ריבית הפריים עצמה אמנם לא השתנתה כל עוד לא היה שינוי בריבית במשק, אך גם כאן נראה הרעה בהצעות שהלקוחות קיבלו בשבועות האחרונים.
הסיבות לעליה בריביות המשכנתא נעוצות בין היתר בעליה בעלויות גיוס הכסף (הירידות בשוק ההון הביאו לירידות במחירי האג"ח, וכתוצאה מכך לעליה בתשואות עליהם, דבר שמשפיע על עלויות גיוס יקרות יותר עבור הבנקים), חוסר הוודאות הכללי בשוק ועליית הסיכון, ויש כאלה שיגידו שזה סתם ניסיון של הבנקים לנצל את המצב לטובתם.
בבנק ישראל (ובפיקוח על הבנקים) כבר הספיקו להעביר בימים האחרונים ביקורת מרומזת על העליה בריביות המשכנתא וביקשו מהבנקים להפעיל שיקול דעת לאור המצב – אך לא בטוח שזה מה שיעזור.
למה בנק ישראל הוריד את הריבית במשק דווקא עכשיו?
זה לא מפתיע שבנק ישראל נוקטת בצעדים קיצוניים יותר בעת המשבר שאנחנו נמצאים בו, אך מלבד הקורונה היו סימנים נוספים בחודשים האחרונים שהצביעו על כך שזאת רק שאלה של זמן:
- מדד המחירים לצרכן –
כבר מספר חודשים שמדד המחירים לצרכן נמוך ונמצא מתחת ליעד של בנק ישראל (1%-3%) – כעת נראה שעקב המצב הכלכלי במשק, המדד צפוי להיות נמוך אף יותר (ואף שלילי).
לכן ברגע שבנק ישראל ראה שהמדד היה נמוך לאחרונה (ובנוסף צפוי להיות עוד יותר נמוך בעתיד בשל המשבר), החליט בנק ישראל להוריד את הריבית על מנת לעודד את הצריכה ולהניע מחדש את המשק (לפחות לאושש אותו מעט). - שער החליפין (דולר) –
חלק משמעותי מהכנסות המדינה מגיעות מחברות ישראליות שמייצאות את המוצרים והשירותים שלהם לחו"ל – ועל אף שהמשבר משתק תעשיות שלמות בכל העולם, לייצוא בענפים מסוימים עדיין יש משמעות מאוד גדולה (במיוחד על רקע שיתוק הכלכלה בתוך המדינה).
לכן, בנק ישראל מעוניין בשער דולר גבוה יחסית (שער דולר של 3.25 ש"ח לדוג' מאוד מקשה על היצואנים שמקבלים את שכרם בדולרים ונשאר להם פחות "שקלים" בכיס – וכתוצאה מכך גם משלמים פחות מסים).
אחת הדרכים של בנק ישראל לחזק את הדולר (מלבד לרכוש עוד דולרים), היא להוריד את ריבית במשק ועל-ידי כך לחזק את הדולר.
איך הורדת הריבית תשפיע על מי שלוקח עכשיו משכנתא?
מי שמכם לוקח את המשכנתא ממש בימים אלה יהנה מריבית פריים נמוכה ב-0.15% באופן אוטומטי, אך סביר להניח שלא תספיקו ליהנות מירידה זאת בשאר מסלולי המשכנתא שדווקא עלו בשבועות האחרונים.
במצב רגיל, ירידה של ריבית בנק ישראל משפיעה באופן עקיף גם על שאר מסלולי המשכנתא והייתה אמורה להביא לירידת ריביות, אך יש לקחת בחשבון 2 דברים:
- לריביות במסלולים אחרים לוקח זמן להתעדכן – גם בימים רגילים שריבית הפריים יורדת זה לוקח כחודש-חודשיים עד שמרגישים את ההשפעה של הירידה על המסלולים האחרים.
- בזמן הזה שהבנקים רק מעלים ריביות זה אמנם יכול לעזור (כי הריבית במשק נמוכה יותר וסביבת ריביות זה דבר חשוב), אבל הבנקים בימים אלה מעלים מרווחים ולא בטוח שהירידה הזו תורגש באופן משמעותי בטווח הקצר (זוהי כמובן דעתי בלבד).
לכן, מלבד ההוזלה של ריבית הפריים, ככל הנראה לא תרגישו את זה במסלולים האחרים בשבועות הקרובים.
במידה ואתם צריכים את המשכנתא לעוד 3 חודשים – האם כדאי להקדים אותה לעכשיו עקב הירידה בריבית במשק?
לדעתי לא, אני חושב שהבנקים עדיין באמצע המשבר ולא יורידו כ"כ מהר את הריבית במסלולים האחרים ולכן, לדעתי כדאי בכל זאת להמתין עד שהמצב בשוק יתבהר מעט.
במידה ויש לכם אישור עקרוני בתוקף – האם זה אומר שאתם יכולים להמשיך להתמקח ולצפות שיורידו לכם את הריביות?
לדעתי לא. כפי שציינתי, הבנקים כרגע מעלים ריביות ולא מורידים ריביות ולכן לא הייתי בונה על זה. אתם יכולים לנסות לשאול ולבקש, אך הסיכוי לכך נמוך לדעתי.
איך זה משפיע על מי שכבר לקח משכנתא?
פה המצב פשוט יותר וכבר מחודש הבא תשלמו לפי ריבית נמוכה יותר במסלול הפריים וההחזר החודשי שלכם יקטן במקצת.
ניתן דוגמא מספרית:
אם יש לכם מסלול פריים בסכום של 300,000 ש"ח ל-20 שנה בריבית פריים מינוס 0.5, הורדת הריבית תשפיע עליכם בצורה הבאה:
- הריבית שלכם למסלול תרד מ-1.25% ל-1.1%
- לכן, ההחזר החודשי עבור המסלול ירד מ-1,413 ש"ח ל-1,393 ש"ח
כלומר, ההחזר החודשי שלכם עבור המסלול ירד בכ-20 ש"ח בכל חודש.
שימו לב כי הורדת הריבית לא תשפיע על המסלולים האחרים במשכנתא שלכם.
לסיכום,
בעקבות הקורונה בנק ישראל החליט להוריד את הריבית במשק (ואיתה את ריבית הפריים) ב-0.15% בהתערבות ראשונה מאז העלאת הריבית באוקטובר 2018.
הורדת הריבית תשפיע באופן ישיר על הריבית שלכם במסלול הפריים (בין אם אתם לוקחים משכנתא כעת או שלקחתם בעבר), אך ככל הנראה לא תשפיע בקרוב (אם בכלל) על הריביות בשאר מסלולי המשכנתא שלכם.
בהזדמנות זו אאחל לכם חג פסח שמח ובריא, והכי חשוב שתהיו חזקים ושמרו על ההורים והמשפחות שלכם!
נ.ב: אני מזמין אתכם להירשם לניוזלטר של האתר (זה בחינם וללא דואר זבל) ולהיות הראשונים שמקבלים עדכונים על פוסטים חדשים – ההרשמה מתבצעת מכאן.
שלום ותודה רבה על הידיעה!
רציתי לשאול לדעתך לגבי מסלולים צמודים בימים אלו. האם הציפייה שתהיה אינפלציה
משמעותית בשנתיים שלוש הבאות ? אנחנו מתלבטים מאוד אם להצמיד מסלולים, כמובן
תלוי בריבית שיציעו אבל בהנחה שבסופו של דבר נחליט שכן –
האם אתה חושב שנראה איפלציה משמעותית בטווח השנתיים שלוש ?
תודה,
קובי
שלום קובי,
לדעתי האינפלציה בשנתיים-שלוש הקרובות תהיה נמוכה יחסית (מתחת לאחוז), יש לזכור שזו דעתי בלבד והיא לא מבוססת אמפירית
בהצלחה
היי שאלה בנוגע לשינוי בריבית המשתנה (עוגן אגח) –
אני עתיד למשוך בשבוע הבא 250 אלף שקלים במסלול של המשתנה ותכנתי לפרוע אותו מיד לאחר מכן (וכך להישאר עם הקבועה והפריים). החשש שלי עכשיו הוא שהריבית שאקבל (כבר משכתי פעימה אחת של משתנה בריבית של 2.24) תהיה גבוהה מהריבית הממוצעת בשוק וכך אצטרך לשלם קנס (היוון).
האם יש אפשרות שהריבית שאקבל תהיה יותר גבוהה מהריבית הממוצעת (לפי מה שבדקתי) שהיא 2.55 ?
שלום ניב,
מצטער על האיחור בתשובה (מניח שכבר משכת את הסכום), אבל בהחלט יש מצב שהריבית בפועל תהיה גבוהה מהממוצעת
במידה ומדובר בעמלה גבוהה במיוחד, תבצע חישוב אם כדאי להמשיך לשלם מעט את המשכנתא ולראות מה קורה בריביות הממוצעות
בהצלחה
שלום.
בחודש 2/2020 התקבלה הודעה מבנק מזרחי לגבי ריבית לייבור.
בהודעה נמסר ש..
"החל משנת 2022, המערכת הפיננסית העולמית צפויה להפסיק לפרסם את ריבית הלייבור ולחדול משימוש בהן. אנו פונים אליכם על מנת ליידע אתכם אודות השפעתו של הליך זה"
"על מנת להיערך לשינויים אלה, הבנק יצטרך לשנות את עוגן הריבית ואת המרווח….."
בקיצור טרם ידוע מה יוחלט וכיצד נושפע מכך.
אשמח אם תוכל לכתוב בנושא וכיצד נכון להיערך לשינויים שיכפו עלינו מתוך הנחה שנושפע לרעה.
שלום שלומי,
1. תודה על המידע – הוא חדש גם בשבילי
2. אין לי יכולת לומר מה כדאי לעשות אם לא ראינו מה הם מציעים – נשאר רק לחכות ולראות
בהצלחה
מה נדרש על מנת שהבנקים יפעילו מנגנון לשעת חירום על הריבית המשתנה לקחתי משכנתא לפני 5 שנים וכעת הריבית צפויה לקפוץ.
שלום אורי,
אני מניח שנדרש הרבה מזל וכוח פוליטי (וברצינות – לא נראה לי שזה יקרה)
בהצלחה
היי,
אנחנו כרגע בשלב של מכירת דירה ועדיין לא קנינו דירה חדשה. אנחנו עם משכנתא של 400k פריים בריבית 0.85- ו800k קל"צ בריבית 3.8. אני מעוניין לדעת האם כדאי לנקות את המשכנתא כעת ולקחת חדשה בעוד כ-3-4 חודשים, או להקפיא את הקיימת ולגרור אותה לבית הבא כדי לשמור על הריביות?
במילים אחרות: האם יש צפי לירידת הריביות בקל"צ? ומתי?
שלום רועי,
הייתי מקפיא את הפריים בלבד (אני חושב שהקל"צ החדש יהיה סביב הריבית הזו)
בהצלחה
תודה רבה על הפירוט! מה בנוגע למחזור משכנתא שנעשתה לפני כ3 שנים? האם כדאי לנסות עכשיו?
כרגע יש לי:
1) 150 אש"ח – מל"צ – 4.53%
2) 103 אש"ח – זכאות- צמודה קבועה -3%
3) 166 אש"ח – פריים מינוס 0.1
4) 98 אש"ח – קל"צ – 4.68%
אשמח מאוד לתשובתך !
תודה רבה!!
שלום יואל,
הייתי בהחלט בודק מחזור
בהצלחה
שלום משכנתא מן !
אנחנו ממושכנים כבר ב 800 אלף, מתוכננים לקחת עוד 240 לתקרת המשכנתא לבניה עצמית בימים הקרובים כדי לסיים תשלום לקבלן. יש מצב שנקבל מתנה עוד חודש ונוכל להחזיר ישר עוד 200. האם כדאי לדעתך לעשות זאת בתקופה זו? נוכל להחזיר רק למסלולי קלצ +צמוד מדד משתנה?
תודה רבה רבה !!
שלום חן,
אתם שואלים אם כדאי להחזיר את ה- 200?
אז אני מניח שכן, אלא אם אתם יודעים להרוויח עליהם ריבית גבוהה יותר או אם תרצו להשאיר בצד בשביל בטחון ליום שחור (לא יודע עד כמה זה יעיל וחכם כי אתם משלמים על הסכום הזה ריביות)
לאן להחזיר את הכסף? תלוי בריביות ובצורך שלכם לביטחון
בהצלחה
שלום משכנתא מן!!!
יצאתי קצת מבובל….
כתבת בפוסט הזה שהריביות עלו
אך בפוסר של הריביות הממוצעות של בנק ישראל כתבת להפך שהריביות ירדו!
אפשר בבקשה הסבר?
תודה רבה מראש.
שלום עמנואל,
הריביות הממוצעות מעודכנות מעט בדיליי (כך יצא שבמרץ לא נרשמה עליה) – בריביות העדכניות של אפריל (שפרסמתי אתמול) כבר ראינו עליה.
ד"א, בשבועיים האחרונים כבר מרגישים שהבנקים מעט נרגעים עם הריביות ונרשמה ירידה קלה – לא כפי שהיה לפני הקורונה, אבל בהחלט פחות גרוע ממה שהיה בשיאה.
בהצלחה
הי,
אשמח לבדוק אפשרות לשכור את שירותיכם (בענין קצת שונה מהרגיל).
אודה אם תוכלו לחזור אלי במייל עם מספר טלפון.
שלום ירון,
אתה מוזמן לפנות אלי דרך עמוד יצירת הקשר באתר ואראה אם אוכל לעזור.
בהצלחה
תודה על העזרה העצומה בבלוג הזה.
אפשר חוות דעת על התמהיל הבא.
משכנתא 90% מימון.
פריים:450000 ,30 שנה, 1.25%.
לא צמודה משתנה כל 5: 326944, 30 שנה, 3.64%.
קבועה צמודה: 223056, 20 שנה, 2.1%.
קל"צ: 350000, 20 שנה 3.3%.
שלום עמוס,
נראה סביר
בהצלחה
היי,
אני צריך לקחת משכנתא באוקטובר.
הבנתי שעכשיו המצב בשוק כמעט חזר לקדמותו (לפני הקורונה) אך אם תהיה התפרצות שנייה הריבית יכולה לעלות שוב.
לפי דעתך כדאי לי לקחת את המשכנתא עכשיו או לחכות אוקטובר?
תודה מראש!
שלום דניאל,
שאלה טובה
אני הייתי שוקל לקחת עכשיו ולא לקחת סיכונים מיותרים (זו דעתי האישית בלבד והיא איננה מבוססת על מחקרים כלשהם, מכיוון שאין לי דרך לדעת מה יהיה באוקטובר)
בהצלחה
שלום,
בנוגע למסלול "משתנה צמודה כל 5 שנים" במשכנתא לקראת חתימה:
הריבית מוגדרת כ- H+2.68% (ובחישוב = 2.29%)
הבנתי שה- H מייצג ריבית ממוצעת של הפועלים (שלילית כעת)
עדיין יש לי שאלה בהקשר הזה:
האם ה- H יכול להשתנות באופן רציף (בדומה ל- P של הפריים)?
אני לא מתכוון על נקודת ה- 5 שנים, אלא ממש בעוד חודש או שנה לצורך הדוגמה.
תודה
קובי
שלום קובי,
אכן – העוגן מתעדכן כל הזמן (יש עוגנים שבכל כמה ימים ויש כאלה שאחת לחודש) – אך מה שישפיע עליך יהיה העוגן במועד שינוי הריבית
בהצלחה
ראשית תודה רבה על האתר הזה! עוזר מאוד!!!
שאלה : קיבלתי הצעה
נכס- 1700000 / הון- אלף 980 / משכנתא- 720 אלף (מימון פחות מ- 45%)
מסלולים:
קל"צ – 504 אלף – 30 שנה- 3.35%
פריים 216 אלף- 30 שנה- פריים – 0.8% – שזה היום ….. 0.8%
החזר – 2900. חשוב לנו החזר עד 3000
אשמח לדעת אם לדעתכם אפשר להוריד ריביות
או לשנות /להוסיף מסלול כדי להוזיל החזר חודשי .( אוהב החזרים קבועים)
תודה!!!
האם אפשר לדעת באיזה בנק?
אפשר בבקשה לשאול באיזה בנק קיבלת את ההצעה?
פועלים , למה?
אני לא מהתחום ולא יועץ… הפריים טובה מאוד, קל"צ גבוהה מעט.
תנסה לשלב משתנה צמודה ע"ס 150-200k ותוכל להוריד את הריבית של הקל"צ.
כך גם יש לך מסלול שבמידה וישתחרר לך כסף בעוד כמה שנים אז תוכל לסלק ללא עמלות סילוק יקרות.
שלום נסים,
אם רצונכם בהחזרים קבועים זה נראה טוב
בהצלחה