אתמול (29.01.13) בצהריים הודיע נגיד בנק ישראל, מר סטנלי פישר על כך שלא יסיים את הקדנציה הנוכחית ויפרוש במהלך חודש יוני 2013 מתפקידו.
ההחלטה נפלה כ"רעם ביום בהיר" על מדינת ישראל, על אף שהוא הודיע לפני מספר חודשים שהוא אמור לפרוש, אבל כמנהגינו אנו נוטים להיות מופתעים שמגיע הרגע.
אז איך התאפיינה תקופתו של מר פישר בבנק ישראל? מה זה יעשה למחירי הדירות? ומה זה יעשה לריבית המשכנתאות? על שאלות אלו ועד אנסה לענות בפוסט הבא.
פישר בבנק ישראל 2005 – 2013
סטנלי (ויסלח לי האיש שאיני חוזר על התואר "מר" למרות הכבוד העצום שאני רוכש אליו, גם הוא בטח מבין שהבלוג הזה נועד ל"עמך ישראל" ושימוש ל יותר מ- 3 פעמים בתואר "מר" יכול להפחיד פה את הקהל…) הגיע לבנק ישראל בשנת 2005 כ"ייבוא אישי" של שר האוצר דאז וראש הממשלה הנוכחי בנימין נתניהו.
פישר ביצע לפני כן שורה של תפקידים בכירים בבנקאות העולמית והגיע ארצה מתוך תחושת שליחות לעם היהודי (זו הגדרה שלו) ולכולם מסביב היה ברור שזה באמת המצב.
(זה בערך כמו שרונאלדו יעזוב מחר את ריאל מדריד ויצטרף למכבי ת"א).
מה קרה בתקופתו?
לפישר יזכרו 2 דברים מאוד משמעותיים בשמונה שנות כהונתו שעיצבו את החברה הישראלית בימינו.
לא היינו שותפים למפולת הגדולה בעולם
החל משנת 2008 העולם נמצא במיתון חריף, אני יודע שגם מצבנו אינו מזהיר אבל זה כאין וכאפס ממה שקורה בארה"ב ובאירופה בשנים האחרונות.
העולם כולו נכנס למיתון בעקבות משבר המשכנתאות הגדול בארה"ב ורוב כלכלות העולם עברו לצמיחה שלילית (בהשוואה לאנשים פרטיים, זה כאילו תכנסו למינוס ותגדילו אותו מדי חודש) והאבטלה אצלם עלתה פלאים.
אצלנו קרה בדיוק ההיפך, מדינת ישראל הצליחה להתמיד בצמיחה החיובית שלה ואף הציגה מספרים נאים מאוד בהשוואה לכלכלות המפותחות בעולם.
המיתון הגיעה אלינו ב"קול ענות חלושה" ולא הרגשנו אותו יתר על המידה.
אני יודע שרובנו מרגישים שהמצב פה "לא משהו" אבל יחסית לעולם אנחנו במצב יחסית טוב מבחינה כלכלית והצלחנו לצמוח על אף המיתון העולמי.
מחירי הדירות הרקיעו שחקים
אם הסעיף הקודם הייתה טפיחה חמה לפישר על הכתף, הסעיף הזה הוא כבר פחות מחמיא לפישר.
בתקופתו של פישר ידע שוק הנדל"ן בישראל עליות מחירים מרקיעי שחקים וקפץ בעשרות אחוזים (ולפעמים ביותר מ- 100%).
זו לא אשמתו היחידה של פישר, מספר דברים הובילו לעליות המחירים ועל כך יש להתייחס בפוסט נפרד, אבל אין ספק שאי אפשר לבטל את העובדה שזה קרה במשמרת של פישר ויהיו לא מעט אנשים שיזכרו לו את זה.
יש לציין, כי פישר ניסה להילחם (לפי דעתי באיחור רב) בעליית המחירים ופרסם מעת לעת תקנות חדשות על המשכנתאות, אבל רובן לא באמת הניבו את המטרה שהייתה לעצור את עליות מחירי הדיור בישראל (שימו לב, אף אחד לא שם מטרה להוריד את המחירים אלא רק למתן ולעצור את העליות מתוך הבנה שירידה דרמטית במחירים יכולה להביא למשבר עמוק ביותר).
מה הפרישה של פישר תעשה לשוק הדיור?
מאוד קשה לענות על זה, זה מאוד תלוי במדיניות שתכתיב הממשלה לבנק ישראל, מכיוון שהבנק הוא עצמאי לחלוטין ואינו מושפע ישירות מהממשלה המינוי של הנגיד הבא יכתיב את העתיד.
מתוך הבנה שמרגע בחירת הנגיד אי אפשר להתערב יותר בעבודה שלו (אסור לממשלה להתערב בשום דבר שקורה בבנק ישראל) המינוי שלו הוא ה"נשק" היחיד של הממשלה ולכן הנגיד הבא שייבחר יקבל הנחיות ברורות מה לעשות בשוק הדיור ולאן הממשלה רוצה להוביל אותו, מפה הוא יפעל בעצמו ויהיה חופשי מאינטרסים.
אם הממשלה הבאה בישראל תמנה נגיד ותורה לו במלוא הנחישות להביא לירידת מחירי הדירות ולקיפאון בנדל"ן, אני מניח שזה יקרה.
אני לא אומר שזה טוב לעם ישראל ואני גם מניח שזו לא תהיה ההוראה, אלא אני חושב שהנגיד הבא יקבל מנדט ומשימה אחת: לעצור את עליית המחירים בישראל.
אם אכן המשימה תהיה כזו, אני מניח שלבנק ישראל יש מספיק כלים לעצור את עליות המחירים ולהביא לרגיעה בשוק, אבל כמו שאמרתי בהתחלה קשה באמת לענות על השאלה הזו.
מה יקרה עם הריבית?
שאלת הריבית גם כן לא יכולה לקבל תשובה חד משמעית, צריך להבין שהריבית נקבעת בהתאם למדד המחירים לצרכן.
מכיוון שהמדד אינו מושפע רק ממדיניות בנק ישראל אלא נקבע על ידינו כפרטים (ככל שנקנה יותר הוא יעלה והפוך) כך גם הריבית אינה נחלתו הבלעדית של הנגיד והוא משפיע עליה רק בטווח הקצר ולא הארוך.
אם המשק בישראל יהיה בריא ובעל צמיחה מתמשכת אני מניח שהריבית תעלה בטווח הארוך, לעומת זאת בטווח הקצר אני מניח שהריבית לא תזוז יותר מדי (הימור שלי: תישאר כפי שהיא עד חודש יוני או מקסימום רבע אחוז לפה או לשם) מכיוון שהמדד נמוך היום ומכיוון שפישר לא ירצה לזעזע יותר מדי את המערכת לפני שהוא פורש.
מילות סיום,
באופן אישי אני חושב שסטנלי פישר היה נכס חשוב לכלכלה הישראלית, הוא התווה מדיניות של שקט תעשייתי, אי כניעה ללחצים ובסך הכל הוא עמד ביעדי האינפלציה הריאליים שקבע לעצמו.
הביקורת היחידה שלי היא שהוא הגיב מאוחר מדי למחירי הדירות שעלו ועלו (החל משנת 2004) ואני חושב שהתערבות מקדימה יותר הייתה פותרת או מרסנת את העליות כבר היום.
נאחל הצלחה למר פישר והצלחה כמובן לנגיד שייבחר
משכנתאמן!
שוב אתה מפציץ עם ניתוח שמיטיב להסביר ולהראות את התמונה הכוללת.
יישר כח ותודה!
היי שניר,
תודה רבה על הפרגון!
תודה על המאמר הנפלא כתמיד!
צריך להבין שרוב הכסף של המדינה ובפרט בשנים אלו נבנה
על הנדלן לדוגמא:דירה מקבלן מיליון שקל. המדינה מרויחה חצי מיליון.
קרקע .מיסים .מע"מ.רווחים מהבנקים. אפי' הפועלים שעובדים .מכל דבר שזז בענף הבניה הממשלה לוקחת כסף ולכן אין סיבה שירדו המכירים
אני חושב שבענינים עקרוניים הנגיד עובד אצל המדינה (אצל ראש הממשלה)
היי ישראל,
תודה רבה על הפרגון!
נקווה שהמצב לא יגיע לידי התפוצצות.
ששוק הנדל"ן ימשיך להיות טוב אבל ללא התייקרויות מטורפות
בהצלחה
המאמרים שלך פשוט נפלאים !
מה שכה נפלא בהם, זו הפשטות שבה אתה מציג את הדברים, והמיקוד שלהם, שמאד מאיר את עיניו של מי שאינו בקיא בכל רזי הכלכלה או במושגים המאד מקצועיים.
ישר כח !
המשך בעבודת הקודש שאתה עושה למען ציבור הקוראים בישראל !
המון תודה לך, אלון.
היי אלון,
תודה רבה על המחמאות והפרגון, אכן נותן כח להמשיך!
תומר
שלום,
קודם כל מצטרף למחמאות על הבלוג והסיוע המבורך שאתה מגיש כאן לאנשים. מקווה שהאתר יתרחב גם לתחומים פיננסיים נוספים בהמשך…
שאלה – משכנתא של כ- 530000 ש"ח, מעוניין בהחזר שלא יעלה על 4,000 ש"ח לחודש. האם המלצתך המעודכנת היא 33% פריים, 27% משתנה כל חמש ו- 40% קבועה לא צמודה?
מהו ה"קנס" על פירעון מוקדם של המשתנה כל חמש והקל"צ?
היי עמי,
תודה על הפרגון.
1. התמהיל נשמע סביר על פניו.
2. לא ניתן לדעת אם יהיו קנסות ובאילו סכומים.
מפנה אותך למאמר שכתבתי בנושא עמלות פירעון מוקדם
בהצלחה
שאלה
אנחנו זוג ו3 ילדים
החזרתי משכנתאות לפני 4 שנים
כי הייתי צריכה לקנות בית והעסקה לא יצאה לפועל
ואז באו התייקרות הדירות ולבסוף לא קנינו
והיום אנו גרים בשכירות
השאלה שלי היא אמ ניתן להחזיר את הזכאות
שלנו ואם כן איך עושים זאת
היום אנחנו ללא בית
שלום וברכה,
כל עוד הייתה לכם דירה בעבר אתם לא זכאי משרד השיכון.
אפשר לערער על ההחלטה באתר משרד השיכון
שיהיה המון הצלחה
שלום משכנתאמן, קודם אני מצטרף לכל התשבחות שאתה מקבל ומגיעות לך על הבלוג…נראה לי שהאתר שלך הוא הטוב מסוגו בעברית- כל הכבוד.
לא מצאתי כאן אזור שמוקדש ספציפית לשאלות אז אני מנצל את המאמר- אנו מעוניינים לקחת משכנתא של 530000 , וקיים סיכוי די גבוה שב 10 השנים הקרובות נרצה להחליף מקום מגורים. אשמח לשמוע המלצות להרכב המשכנתא במקרה כזה, כך שבמכירת הדירה בעתיד יהיה לנו מינימום הפסד כספי .
תודה!
שלום וברכה,
1. השתדלו לקחת מסלולים עם אפשרויות יציאה (פריים, משתנה כל חמש, משתנה מחצית תקופה ועוד)
2. המעיטו בקל"צ או שתקחו אותו לטווחים קצרים
בהצלחה
היי שוב, לגבי סעיף 2 – האם הגיוני להניח שמכיוון שהריבית כעת מאוד נמוכה, הסיכוי שאאלץ לשלם עמלת פרעון מוקדם בקל"צ בשנים הקרובות גם הוא נמוך?
כמו כן אשמח לשמוע חוות דעתך על הריביות במסלולים שהציעו לי:
פריים : P-0.8 (ראיתי פה אנשים שקיבלו P-0.95 , איך משיגים את זה?)
קל"צ: 4.7
משתנה כל 5 , צמוד: 2.17
היי,
1. זה הגיוני אבל לא וודאי, הריבית תמיד יכולה לרדת עוד יותר,
2. ההצעה סבירה והחלוקה סבירה
בהצלחה
תודה מראש!!!!!
קניתי דירה חדשה על הנייר מקבלן הלקחתי הלואת גישור על הדירה הקיימת ריבית 1.8 שנתי לשנתיים .סכום ההלואה 850000 אני צריך לשלם לקבלן דרך הפנקס לבנק כל 5 חודשים 200000 כך שאני לא צריך לקחת ההלואה הכל ביחד השאלה אולי עדיף לקחת הכל ולשלם לקבלן הכל ולהרויח שלא יצטרך לשלם מדד בניה שזה יותר מהלואה שצמודה למדד לפחות ב%
אולי יש לך רעיון אחר
אני חושב שמשכנתא תהיה יותר נמוכה ממדד עלויות הבניה,
לכן אם אתם מקבלים בטחונות מספקים מן הקבלן הייתי ממליץ לקחת משכנתא ולא לדחות את הנושא בשנתיים (קחו בחשבון שבעוד שנתיים הריביות יכולות לעלות).
שלום! וותודה על התשובה
אם אתה מתכוין לומר לשלם הכל לקבלן בתחילה אפי' שחודשי אני ישלם למשך שנתיים 1300 ואם אני לוקח בשלבים זה חישוב אחר
שזה יוצא 1300 כפול 24=31000 ואם אני לוקח בשלבים כל 200=310 שח בערך כל 5 חודשים נוספים אני יצטרך להוסיף עוד 310
השאלה לגבי המדד בסוף אם מחשבים 2% לשנה אחרי שנתיים יוצא אם אני משלם לקבלן הכל 34000 אם אני משלם בתשלומים זה הרבה פחות
או שיש פה הענין מילא של מדד בניה וזה בחישוב (לפי הצפי)3%
פה אני מבולבל אשמח מאוד אם תעשה לי סדר בענין
כמובן הקבלן היא בית יאיר והבנק המלוה זה טפחות ואין לי מה לחשוש
אני מצטער, לא הבנתי את השאלה.
הכוונה שלי הייתה שאם אתה יכול תיקח את המשכנתא כעת ושלם לקבלן את רוב הכסף.
כמובן שתצטרך עבור כל סכום שתיקח לשלם משכנתא (או לבקש גרייס).
אם משהו לא מובן, כתוב שוב
היי איש המשכנתא
מצאתי סתירה מסוימת בהסבריך בנושא קנס פרעון מוקדם עבור מסלול הקל"צ.
מהפוסט בנושא העמלות וקנסות הבנתי שמשלמים קנס רק אם הריבית ביום הפרעון נמוכה מהריבית אותה קיבלנו ביום חתימת המשכנתא- מה שמאוד הגיוני וברור.
מצד שני בפוסט של "שאלות ותשובות" כתבת : "הקנס במסלול זה מחושב לפי הריבית הממוצעת שניתנת היום במסלול הזה ואם הריבית שלקחתם נמוכה מן הריבית הממוצעת אתם תשלמו קנס יציאה"
אני מפספס פה משהו או שזו טעות ?
היי דוב,
אתה אכן צודק וישנה טעות בפוסט "שאלות ותשובות".
הכוונה היא כמובן במידה והריבית שלקחת תהיה גבוהה מהריבית הממוצעת ביום הפירעון.
הטעות תוקנה.
תודה על תשומת הלב
שלום לך משכנתא!
למה אין התייחסות אלי למה ששאלתי