האם כדאי לקחת קל"צ כיום?

תאריך עדכון: 09/09/2025

בעבר כתבתי לא מעט פעמים על הדילמה האם כדאי לשלב מסלול קל"צ במשכנתא והתשובה שלי כל הזמן משתנה לכאן ולכאן, מכיוון שזה מאוד תלוי באיזו תקופה אנחנו לוקחים את המסלול הנ"ל.

אני חושב שזה זמן טוב לפתוח את הנושא הנ"ל לדיון לאור השינויים בשוק – אז האם כדאי לקחת קל"צ או לא כדאי? האם הריביות של היום הן באמת גבוהות? – כל התשובות בפוסט הבא.

לפני הכל תזכורת – אנחנו חייבים לקחת לפחות שליש מהמשכנתא בריבית קבועה (ק"צ זכאות או קל"צ).

מה זה בכלל קל"צ (ריבית קבועה לא צמודה)?

לחדשים בינינו, בואו ונסביר בכמה שורות מה זה קל"צ – קל"צ זה ראשי תיבות של מסלול שנקרא קבועה לא צמודה.

זה אומר שהמסלול יהיה בריבית קבועה והוא לא יהיה צמוד למדד, בעצם מסלול קל"צ הוא מסלול יציב לחלוטין שאין בו שום הפתעות וההחזר החודשי שלו הוא קבוע מהיום הראשון של ההלוואה ועד היום האחרון שלה.

היתרונות של המסלול הם:

• לא צמוד למדד
• הריבית שלו קבועה
• ההחזר החודשי יציב וקבוע לאורך כל חיי המשכנתא

לעומת זאת, יש לו גם כמה חסרונות:

• הריבית שלו גבוהה יחסית (לעומת המסלולים האחרים)
• ייתכן ונצטרך לשלם עמלת פרעון מוקדם (קנס משכנתא) כאשר נרצה להחזיר את המסלול הנ"ל או למחזר אותו למסלול אחר.

אז כדאי לקחת אותו או לא?

להלן סקירה על קצה המזלג של השינויים שחלו על המסלול הזה בשנים האחרונות:

2015 – זול
2016 – מתייקר
2017 – יקר
2018 – יקר
2019 – יורד מעט
2020 – זול
2021 – זול
2022 – מתייקר
2023 – יקר
2024 – יקר
2025 – יקר

כמו שאמרתי זה מאוד תלוי תקופה, ב-2020-2021 הוא היה מאוד משתלם ו-ב2023-2024 הוא כבר היה פחות משתלם.

לא לשכוח שאם כל השוק שבוי בדעה שהריביות הולכות לרדת יפה – יש מצב שהשוק טועה, והריבית לא תרד עכשיו במשך כמה שנים, או אולי אפילו תעלה. אין תשובה חד משמעית.
אז יש יתרון עצום לוודאות, בטח אם זו דירה למגורים שלכם (חלומו של כל שוכר, שכ"ד שלא יעלה 30 שנה).

כמה אחוז קל"צ כדאי לשלב בתמהיל?

בנק ישראל מחייב את כל נוטלי המשכנתאות לקחת לפחות 33 אחוז בריבית קבועה לא צמודה או ריבית קבועה צמודה ולכן השאלה היא האם להשאיר את סכום המינימום הנדרש או לקחת סכום גבוה יותר. 

לצערי, אני לא יכול לענות על השאלה הזו, כי לכל אחד מכם מתאים סכום שונה של קל"צ (אותו דבר גם בפריים, משתנה צמודה וכו') – מה שאני בעצם מנסה לומר זה שאין תשובה אחת ברורה לכולם מה המשקל הנכון של הקל"צ בתמהיל המשכנתא.

מה שאני כן יכול לעשות זה לתת לכם כמה טיפים שיעזרו לכם לקבל את ההחלטה:

• אם אתם מתכוונים להישאר עם המסלול הנ"ל הרבה שנים (מעל ל-10) – אז כדאי לקחת סכום גבוה בקל"צ (כלומר, חלק גדול יותר)
• אם אתם מתכוונים להישאר עם המסלול הנ"ל פחות מעשר שנים (כלומר, אתם צופים שתמחזרו אותו או תסלקו אותו בשנים הקרובות) – אז כדאי לשלב ממנו סכום נמוך יותר
• אם אתם חייבים החזר חודשי יציב לאורך הדרך וכל עליה בהחזר החודשי יכולה לערער את היציבות והביטחון הפיננסי שלכם – הייתי ממליץ על סכום גבוה בקל"צ

ועכשיו לשאלת השאלות: האם הריבית של היום בקל"צ יקרה?

מ-2013 ועד היום ממוצע הקלצים על 4.55%
השנים הזולות ביותר:
2015 עם ממוצע 3.37%
2020 עם ממוצע 3.19%
2021 עם ממוצע 3.03%
אם ננטרל מהחישוב את השנים הזולות האלה הממוצע יהיה 4.84%
אם ננטרל את 5 השנים הזולות ביותר הממוצע יהיה 5%

אני חושב שאנחנו בנויים לענות על השאלה הזו – הריבית בקל"צ לא ממש יקרה (בזום אווט היסטורי).
מי שבאמת חריג אלו השנים הזולות. אבל חשוב לזכור – כל פיפס קטן שתורידו בריבת הזו יגן עליכם מפני עמלות הפרעון בעתיד – כך שאם יש תכניות לפרוע / למחזר – כדאי לקחת סכום קטן יותר בקל"צ, שאם תרד הריבית לא תיתקלו בקנסות גבוהים.

תמונה שתעשה לכם סדר:

לסיכום,
כמו שאמרתי כאן מאות פעמים, חשיבות בניית התמהיל ומתן משקל נכון לכל מסלול זה לא משהו שלומדים ביום-יומיים וזה גם משהו שצריך מאוד להיזהר כאשר מקבלים הצעות לכך מהבנק (לכן, אני ממליץ ללמוד טוב טוב את הנושא או לקחת איש מקצוע).

הקל"צ הוא מסלול בתוך התמהיל ומסלול מאוד משמעותי בו (כיוון שיש לו השלכה על ההחזר החודשי ובנוסף יש לו השלכה על עמלות הפירעון העתידיות). המהות של הקל"צ הוא לתת לכם ביטחון ויציבות לאורך זמן, אם אתם צריכים את היציבות הזו אז אני ממליץ עליו גם במחירים של היום, אבל אם אתם לא חייבים את היציבות הזו, אז בהחלט אפשר לשקול מסלולי משכנתא אחרים.

אם חשוב לכם לפרוע או למחזר, או סתם שיהיה "כרטיס יציאה" מהמשכנתא שלכם ללא קנסות עמלות וכו', אבל אתם לא מוכנים להתפשר על וודאות לגבי החזר חודשי – אולי מתאים יותר מל"צ.

נ.ב: רוצים להישאר מעודכנים? מוזמנים להירשם לניוזלטר החינמי שלי (בלי ספאם, מבטיח!) ולקבל ישירות למייל עדכונים על פוסטים חדשים. להרשמה לחצו כאן.